【中國石油報(bào)】2024年，全球油氣市場因經(jīng)濟(jì)、地緣政治和能源轉(zhuǎn)型等多重因素仍將面臨挑戰(zhàn)，各國更加重視能源安全，積極推動油氣行業(yè)發(fā)展。盡管投資總量預(yù)計(jì)延續(xù)增長，但受到脫碳目標(biāo)與供應(yīng)鏈安全平衡變化的影響，許多石油公司對上游投資態(tài)度保守，因此增長幅度有限。多家國際能源分析機(jī)構(gòu)，如英國能源情報(bào)集團(tuán)、伍德麥肯茲以及睿咨得能源等，均對2024年的油氣行業(yè)上游投資總額進(jìn)行了預(yù)測，普遍認(rèn)為將處于5000億—5500億美元之間。

并購行為將繼續(xù)保持活躍狀態(tài)

基于能源安全、能源清潔化數(shù)字化轉(zhuǎn)型趨勢的考量，2024年全球油氣行業(yè)的上游并購行為將繼續(xù)保持活躍狀態(tài)。

2023年以來，全球油氣市場并購活動頻繁。預(yù)計(jì)2024年仍需持續(xù)關(guān)注大型油氣資產(chǎn)的并購。其中，北美、中東和亞太地區(qū)的并購尤為引人注目。2023年第四季度以來，美國三大獨(dú)立石油公司Mewbourne Oil、Endeavor Energy和CrownRock均傳出被收購的消息。中東地區(qū)的并購活動主要集中在天然氣領(lǐng)域，如卡塔爾能源公司的氣田股權(quán)轉(zhuǎn)讓、阿布扎比國家石油公司在利比亞的氣田開發(fā)以及科威特石油公司對東南亞資產(chǎn)的并購。亞太地區(qū)的并購活動主要受天然氣需求增長的驅(qū)動，馬來西亞、印度尼西亞和泰國的國家石油公司是主要的并購競爭者，澳大利亞的一些私營石油企業(yè)也在尋求通過并購，以實(shí)現(xiàn)快速增長并縮短上游投資回報(bào)周期。

2024年，各大石油公司積極通過并購來優(yōu)化資產(chǎn)組合、提升市場競爭力。他們紛紛整合區(qū)域充電基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，搶占市場份額，這也促使中小型并購交易數(shù)量不斷攀升。歐洲石油公司如殼牌、bp、道爾達(dá)能源等，已加大對北美和中國充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場的投入力度，計(jì)劃通過并購等方式進(jìn)一步拓展全球新能源汽車充電服務(wù)設(shè)施和市場。與此同時(shí)，隨著技術(shù)的進(jìn)步以及人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的應(yīng)用，部分開采難度較大的油氣資源開發(fā)更具可行性和經(jīng)濟(jì)性。石油公司通過獲取新技術(shù)、優(yōu)化資產(chǎn)配置等措施，集中力量發(fā)展優(yōu)勢領(lǐng)域，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并增強(qiáng)對全球市場體系的影響力。

海上油氣開發(fā)有望再攀高峰

根據(jù)航運(yùn)與海工領(lǐng)域的研究機(jī)構(gòu)克拉克森的最新研究，2023年市場對于鉆機(jī)、海上石油支持船、海上平臺供應(yīng)船以及浮式生產(chǎn)儲油卸油裝置等海工設(shè)備的需求持續(xù)旺盛，預(yù)計(jì)2024年海上油氣開發(fā)有望再攀高峰。

一方面，截至2023年底，全球大部分地區(qū)的海工油氣裝備費(fèi)率已普遍超越2014年的水平（特別是中東、巴西和西非地區(qū)），海工油氣裝備費(fèi)率預(yù)計(jì)在2024年創(chuàng)新高。作為衡量鉆機(jī)、海上石油支持船日費(fèi)率的重要指標(biāo)，克拉克森離岸指數(shù)在2023年實(shí)現(xiàn)了27%的增長。同時(shí)，克拉克森海上石油支持船費(fèi)率指數(shù)更是在2023年底攀升至近15年來的最高水平，漲幅高達(dá)30%。

另一方面，深水油氣開發(fā)項(xiàng)目不斷推進(jìn)，將有力拉動浮式鉆井或生產(chǎn)平臺、浮式生產(chǎn)儲油卸油裝置等高端海工裝備的需求增長。據(jù)睿咨得能源的分析，由于勞動力和原材料成本上升等因素的影響，中國、巴西、馬來西亞、韓國和新加坡等國的浮式生產(chǎn)儲卸油裝置的建造成本預(yù)計(jì)在2024年和2025年呈現(xiàn)溫和增長態(tài)勢。

當(dāng)前，海上油氣領(lǐng)域正吸引著越來越多的資金投入。全球海上油氣行業(yè)2023年資本支出達(dá)1160億美元，較10年前的平均水平高出49%，預(yù)計(jì)今年有望進(jìn)一步升至1250億美元。伍德麥肯茲指出，2024年，一系列深水項(xiàng)目正等待最終投資決定。這些項(xiàng)目來自巴西、安哥拉、加納、墨西哥、尼日利亞和美國等，可采儲量總計(jì)約為52億桶，預(yù)計(jì)投資總額約為550億美元。到2030年，深水油氣產(chǎn)量預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)60%的增長，占上游總產(chǎn)量的8%，而超深水油氣產(chǎn)量有望占據(jù)所有深水產(chǎn)量的一半。

值得一提的是，睿咨得能源近期公布的2024年潛在“高影響”油井評估報(bào)告顯示，今年已經(jīng)確定了36口“高影響”油井，這一數(shù)字創(chuàng)2015年以來的新高，相較于2023年增長了33.3%。睿咨得能源上游研究副總裁謝里夫表示，這36口“高影響”油井預(yù)計(jì)海上油氣產(chǎn)量超過4.3億桶油當(dāng)量、陸上油氣產(chǎn)量超過2.3億桶油當(dāng)量。他認(rèn)為，海上油氣開發(fā)熱潮將持續(xù)下去，深水鉆探活動仍然較為活躍，特別是在非洲和亞洲近海。

國家石油公司將引領(lǐng)上游投資增長

根據(jù)能源情報(bào)集團(tuán)預(yù)計(jì)，2024年全球上游勘探與生產(chǎn)支出將比2023年增長5%，達(dá)到5350億美元，這一數(shù)字與伍德麥肯茲和睿咨得能源的預(yù)測相近。

巴克萊銀行數(shù)據(jù)顯示，國家石油公司將引領(lǐng)全球油氣公司上游支出增長。2024年，國家石油公司的上游支出將高達(dá)1653億美元，同比增長11%，約占全球上游支出（不含北美）的65%。其中，拉丁美洲、中東和亞洲地區(qū)的投資增長尤為明顯。在美洲，巴西國家石油公司將增加近?？碧脚c生產(chǎn)支出，預(yù)計(jì)2024年增長44%至155億美元，以實(shí)現(xiàn)2024年底擁有34座深水鉆井平臺的目標(biāo)；墨西哥和委內(nèi)瑞拉的國家石油公司上游支出也將增長，分別達(dá)到124億美元和11億美元；哥倫比亞國家石油公司預(yù)計(jì)在2024年增加上游投入，達(dá)28.75億—33.75億美元。在中東，沙特阿美計(jì)劃2024年資本支出增長15%，將超過200億美元；阿布扎比國家石油公司預(yù)計(jì)資本支出增長10%，達(dá)99.5億美元。在亞洲，泰國國家石油公司計(jì)劃2024年資本支出增長25%，至67.21億美元；馬來西亞國家石油公司資本支出將增長11%。

五大國際石油公司（?？松梨?、雪佛龍、bp、殼牌和道達(dá)爾能源）在2023年就深刻認(rèn)識到美國優(yōu)質(zhì)油氣資源的戰(zhàn)略重要性，因此將北美視為上游投資的關(guān)鍵區(qū)域。?？松梨谀壳胺€(wěn)坐美國二疊紀(jì)盆地最大石油生產(chǎn)商的寶座。展望2024年，該公司計(jì)劃在北美地區(qū)的資本支出同比增長4%，預(yù)計(jì)達(dá)到約90億美元，這顯示出?？松梨趯τ诒泵朗袌龅拈L期承諾與持續(xù)投資。雪佛龍雖然計(jì)劃2024年總體資本支出同比減少3%，但卻顯著增加對二疊紀(jì)盆地的勘探與生產(chǎn)支出（預(yù)計(jì)這一支出同比增長25%，達(dá)到50億美元）。

歐盟在發(fā)展可再生能源的同時(shí)，其內(nèi)部多個(gè)國家仍持續(xù)增加對石油天然氣的投資。挪威在油氣領(lǐng)域的投資尤為顯著。據(jù)Offshore Norway數(shù)據(jù)，挪威計(jì)劃在2024年對油氣行業(yè)投入高達(dá)2400億挪威克朗，超過了2023年的水平（2205億挪威克朗），顯示出挪威在保障能源供應(yīng)和推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的堅(jiān)定決心。英國也在積極支持北海油氣行業(yè)的發(fā)展。盡管致力于低碳轉(zhuǎn)型，但英國深知油氣資源在能源結(jié)構(gòu)中的重要作用，因此2024年預(yù)計(jì)對北海油氣行業(yè)的投資將增長12%。這一舉措旨在確保能源安全，并推動北海油氣行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。